Cross Currency Swap

1. Diperuntukkan untuk Nasabah non-Individu (perusahaan/badan usaha) baik Warga Negara Indonesia (WNI) maupun Warga Negara Asing (WNA).
2. Tidak ada minimum maupun maksimum nominal untuk dapat bertransaksi CCS dengan Bank, umumnya tenor transaksi adalah jangka panjang yakni di atas 1 (satu) tahun.
3. Jenis mata uang yang ditransaksikan disesuikan dengan kebijaksanaan Bank.
4. Sebelum bertransaksi Nasabah wajib:
   • membuka Rekening Relasi (tabungan/giro) di Bank.
   • mengajukan Fasilitas Limit CCS kepada Bank melalui penandatanganan perjanjian dan dokumen legal lainnya*.
5. Transaksi CCS yang melibatkan Rupiah wajib menaati ketentuan dari Bank Indonesia perihal Transaksi Valuta Asing terhadap Rupiah antara Bank dengan Pihak Domestik dan Pihak Asing beserta segala perubahannya.

^{*Bank memiliki kewenangan untuk memberikan atau tidak memberikan fasilitas dan/atau produk ini kepada Nasabah sesuai dengan kebijaksanaan Bank}

Manfaat

Nasabah dapat menggunakan instrumen keuangan ini sebagai alat lindung nilai/hedging atas portofolio asset dan liabilities Nasabah untuk mengubah eksposur pokok dalam bentuk mata uang lain dan begitu pula eksposur bunganya.

Risiko

1. Risiko Kredit
   Dalam hal Nasabah melakukan Transaksi CCS, Nasabah terpapar risiko kredit bilamana Bank tidak memenuhi kewajibannya.
2. Risiko Likuiditas
   Dapat terjadi apabila Nasabah membutuhkan dana untuk memenuhi kewajiban membayar pokok/bunga sesuai dengan kontrak yang telah disepakati.
3. Risiko Pasar
   Dapat terjadi akibat gejolak variabel pasar antara lain; suku bunga dan nilai tukar yang bergerak ke arah yang tidak menguntungkan Nasabah.

Transaksi CCS tidak dikenakan biaya apapun. Namun, jika Nasabah mengajukan penghentian transaksi lebih awal (early-termination), maka timbul kemungkinan adanya biaya penghentian tersebut (unwind cost).

Nasabah memiliki hutang dalam mata uang USD dengan bunga floating 3M LIBOR + 4% dan tenor 3 tahun; sedangkan penghasilan Nasabah dalam mata uang Rupiah (IDR).

Para ekonom memprediksi bahwa the Fed akan menaikkan suku bunga setidaknya 1 kali di tahun ini dan 3 kali di tahun depan. Nasabah khawatir hal ini akan membuat biaya bunga hutang meningkat dan membuat mata uang USD semakin menguat terhadap IDR. Untuk mengantisipasi hal-hal tersebut Nasabah ingin mengubah hutang USD-nya dari floating rate menjadi IDR fixed rate.

Nasabah dapat melakukan transaksi CCS dimana Nasabah akan menukarkan hutang USD-nya menjadi pinjaman IDR dengan Bank dan membayar IDR fixed rate 9.50% kepada Bank dan sebaliknya Bank akan membayar floating rate USD 3M LIBOR + 3% kepada Nasabah.